Разница между систематическим и несистематическим риском
Главное отличие
Основное различие между систематическим риском и несистематическим риском заключается в том, что систематический риск — это вероятность убытков, связанных со всем рынком или сегментом, тогда как несистематический риск связан с конкретной отраслью, сегментом или ценной бумагой.
Систематический риск против несистематического риска
Систематический риск является следствием внешних и неконтролируемых переменных, которые не зависят от бизнеса или ценной бумаги и поражают весь рынок, что приводит к колебаниям цен на все ценные бумаги. С другой стороны, несистематический риск относится к риску, который возникает из-за контролируемых и известных переменных, которые относятся к отрасли или безопасности. Систематический риск — это риск, вызванный макроэкономическими факторами внутри экономики и неподконтрольный владельцам или компаниям. Это изменение вызывает колебания доходности от рискованных капиталов. Бессистемный риск, с другой стороны, возникает по причинам, находящимся под контролем компаний, например, к бесхозяйственности и трудовым спорам. И систематический, и бессистемный риск эквивалентны общему риску. Систематический риск не может быть устранен разнообразием портфеля
Сравнительная таблица
| Систематический риск | Несистематический риск |
| Системный риск относится к шансам, связанным с рынком или рыночным сегментом в целом. | Несистематический риск относится к риску, связанному с конкретной безопасностью, компанией или отраслью. |
| Факторы | |
| Внешние факторы | Внутренние факторы |
| Природа | |
| Систематический риск — это недиверсифицируемый риск. | Несистематический риск — это риск, который можно диверсифицировать. |
| Защита | |
| Распределение активов | Диверсификация портфеля |
| Источники | |
| Источниками систематического риска являются рыночный риск, риск покупательной способности, риск процентной ставки и т. Д. | Источниками бессистемного риска являются финансовый риск, деловой риск, риск неплатежеспособности фирмы. |
| Влияние | |
| На рынке большое количество ценных бумаг. | Только для конкретной компании или отрасли. |
| Возможность управления | |
| Невозможно контролировать | Управляемый |
| Избегание | |
| Нельзя избежать. | Можно избежать и разрешить в более быстром темпе. |
Что такое систематический риск?
Систематический риск — это опасность, присущая всему рынку или рыночному сегменту. Систематический риск, также известный как «нераспределенный риск», «волатильность» или «рыночный риск», поражает весь рынок, а не только отдельные запасы или отрасль. Этот тип риска является неопределенным, и его невозможно полностью избежать. Его нельзя уменьшить за счет диверсификации, только за счет хеджирования или использования правильной стратегии распределения активов. Систематический риск включает в себя все непредвиденные события, которые происходят в повседневной жизни и которые находятся вне контроля инвесторов. Систематический риск, состоящий из «неизвестных неизвестных», которые случаются в повседневной жизни. Этого можно избежать, только держась подальше от всех рискованных инвестиций. Систематический риск также рассматривается как упущенная возможность подвергнуть риску деньги. Эти риски распространяются на все зоны, кроме контролируемых. Если есть объявление или событие, которое влияет на весь фондовый рынок, последует последовательная реакция, которая представляет собой систематический риск. Все инвестиции или ценные бумаги подвержены систематическому риску, и, следовательно, это недиверсифицируемый риск. Систематический риск нельзя исключить, владея большим количеством ценных бумаг. Систематический риск включает
- Рыночный риск : рыночный риск, вызванный стадным менталитетом инвесторов, т. Е. Склонностью инвесторов следовать направлению рынка. Следовательно, рыночный риск — это тенденция изменения цен на ценные бумаги.
- Риск процентной ставки : Риск процентной ставки возникает из-за колебаний рыночных процентных ставок. На фондовом рынке это в основном влияет на ценные бумаги с фиксированным доходом, поскольку цена облигаций обратно пропорциональна рыночной процентной ставке.
- Риск покупательной способности: риск покупательной способности возникает из-за инфляции. Инфляция — это сильное и устойчивое повышение общего уровня цен. Инфляция подрывает покупательную способность денег, т. Е. На одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров и услуг из-за роста цен.
- Риск обменного курса : это неопределенность, связанная с изменениями стоимости иностранных валют.
Что такое бессистемный риск?
Несистематический риск — это угроза для каждого вида инвестиций, специфичная для бизнеса или фирмы. Он также известен как «специфический риск», «диверсификация риска» или «остаточный риск». Это риски, которые действуют, но являются незапланированными и могут возникнуть в любой момент, вызывая обширные сбои. Несистематический риск, описываемый как неопределенность, присущая инвестициям компании или отрасли. Типы несистематических рисков включают появление на рынке нового конкурента с потенциалом занять значительную долю рынка у инвестированной компании, изменение нормативных требований (которое может снизить продажи компании), смена руководства и отзыв продукта. Таким образом можно уменьшить бессистемный риск, но систематический риск будет присутствовать всегда. Несистематический риск — это шанс, определенный для бизнеса или отрасли. Он был разделен на две категории.
- Деловой риск: риск, присущий ценным бумагам, связан с тем, что компания может или не может работать хорошо. Риск, когда компания играет ниже среднего, называется бизнес-риском.
- Финансовый риск : дополнительно известен как риск, связанный с использованием заемных средств. Когда происходит изменение структуры капитала компании, это равносильно финансовому риску.
Примеры
- Изменение стандартов, влияющее на одну отрасль.
- Выход на рынок нового конкурента.
- Бизнес вынужден отозвать один из своих продуктов.
- Создана компания для подготовки фальсифицированной финансовой отчетности.
- Альянс нацелен на компанию из-за увольнения сотрудников.
- За границу экспроприируют активы конкретной компании.
Ключевые отличия
- Систематический риск означает вероятность убытков, относящихся ко всему рынку или сегменту рынка. Несистематический риск означает риск, связанный с определенной отраслью или безопасностью.
- Систематический риск возникает из-за макроэкономических факторов. С другой стороны, бессистемный риск возникает из-за макроэкономических факторов.
- Систематический риск устраняется несколькими способами, такими как хеджирование, распределение активов, в отличие от несистематического риска, который устраняется путем диверсификации портфеля.
- Систематический риск неконтролируемый, тогда как несистематический риск поддается контролю.
- Систематический риск влияет на большое количество ценных бумаг на рынке. И наоборот, бессистемный риск влияет на ценные бумаги конкретной компании.
- Систематический риск разделен на три категории: процентный риск, рыночный риск и риск покупательной способности. В отличие от бессистемного риска, который делится на две большие категории: бизнес-риск и финансовый риск.
Заключение
Намек на систематический и бессистемный риск также является огромной задачей. Поскольку внешние силы искусно создают систематические риски, они неизбежны и неконтролируемы. Кроме того, это влияет на весь рынок, но уменьшается из-за ограждений и распределения активов. Поскольку несистематический риск вызван внутренними причинами, поэтому его можно легко контролировать и избегать, в значительной степени за счет вариации записей.